【财讯】蒙牛正式宣布收购雅士利 上演奶粉领域最大并购

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国际在线新闻(记者姚毅婧):6月18日，中国蒙牛乳业[微博]有限企业( 02319.hk ) (简称“蒙牛乳业”)和雅士利国际控股有限企业( 01230.hk ) (简称“雅士利”)联合，蒙牛乳业申请雅士利所有股东 控股股东张氏国际投资有限企业(简称“张氏国际”)和第二大股东凯莱亚洲基金全资子公司ca dairy holdings (简称“ca dairy”)得到接受要约的不可撤销承诺，约定出售合计约75.3%的股权。

根据当天的公告复印件，蒙牛乳业向所有雅士利股东提出申请，雅士利股东每股获得3.50港币现金。 或者每股2.82港币现金和0.68股蒙牛乳业为持有雅士利股票而设立的非上市控股企业的股票。

蒙牛乳业分别与张氏国际和ca dairy签订了不可撤销的承诺，这两家企业约定出售接受申请持有的雅士利51.3%和24.0%的股份。 假设只有张先生在国际上接受第二选择，所有其他股东接受第一选择，交易现金总额达到113亿港元。 交易完成后，雅士利原股东张氏国际将持有雅士利应占权利10%的股份。

这是迄今为止中国乳业最大规模的合并，也是蒙牛乳业在奶粉行业发力的重要信号。 两大乳业巨头合作后，通过资源整合和互补性，利用双方产品、企业品牌、渠道等特点，加快高端奶粉领域整体升级。

出席当天签约仪式的工信部党成员、总工程师朱宏任说，双方合作迈出了提高乳制品领域质量、推进领域变革升级的重要一步。

蒙牛乳业总裁孙伊萍说:“我们很高兴获得雅士利的支配权。 这对两家企业的股东都有重要的意义。 国内奶粉市场空间巨大，作为中国最成功的奶粉企业品牌之一，雅士利的加入比较有效地加强了双方的业务平台，与蒙牛奶粉业务相辅相成，给两家企业的快速发展带来了显著的协同效应，并且 ”。 孙萍说:“对两家企业来说，这不仅意味着合作和互补性，而且意味着我们要对顾客承担越来越多的责任。 雅士利的团队在婴幼儿奶粉领域有非常丰富成功的管理经验，收购后，我们保存雅士利的独立运营平台，作为从事奶粉业务的专业企业维持，将来引进蒙牛乳业的专业信息和国际产业合作伙伴

对于蒙牛乳业的申请，雅士利董事会主席、张氏国际理事张利钿也承诺接受蒙牛申请，期待未来能和蒙牛一起开拓未来的奶粉市场。

张利铉说，“张先生的国际选择是基于与蒙牛合作，一方面是基于蒙牛在国内乳业中的领导地位。 二是中粮集团作为大型中央企业的重要战术平台，具有非常开放的管理模式，可鼓励合并的公司做大，发挥管理自主权。 我们对双方的合作充满期待和信心。 ’”

凯莱投资集团的张弛董事社长说:“这几年，凯莱与锉的管理层密切合作，全面促进了企业的国际化，包括产品质量安全委员会的设立和新西兰的供应链战术。 我们很高兴看到企业在这几年里稳步迅速发展。 ’”

日前，国务院召开常务会议，部署和开展加强婴幼儿奶粉质量的安全员工，同时鼓励婴幼儿奶粉公司合并、重组，提高整体产业集中度和竞争力。 在这种背景下，蒙牛奶业和雅士利的联合意义极大。

正如中粮集团理事长宁高宁所说，婴幼儿奶粉质量安全，是民生问题，也是经济社会问题。 打造民族企业品牌奶粉，是国民的期待，也是中粮的责任。

蒙牛乳业向雅士利股东提出收购申请是近一年蒙牛乳业进行市场整合的第四次重大动作。 特别是今年4月以来，蒙牛几乎花了一个月的时间采取了重大措施，推进了公司变革的速度。 总体来看，蒙牛的战术布局不仅包括上游产业链的奶源管理，还包括丹麦的爱氏晨曦、法国达能等外资企业的战术合作，全面瞄准国际，实现从质量管理到技术管理的全面提高 这些措施涉及乳品领域之间的纵向、横向合作，在中粮集团的平台下，充分表明了蒙牛对乳业市场的信心，资本市场最近的反应也表明了蒙牛对一系列重大投资措施的市场期待。

附件:

中国蒙牛乳业有限企业介绍

中国蒙牛乳业有限企业及其子企业在中国生产销售高质量乳制品。 凭借其主要企业品牌蒙牛，本集团已经成为中国领先的乳制品制造商之一。 本集团提供包括液体乳( uht乳、乳饮料、酸奶等)、冰淇淋、其他乳制品(奶粉等)的多种产品。 中国领域公司新闻发布中心的数据显示，蒙牛液体乳荣占年度全国市场同类产品销量、销售额的第一位。

瑞士银行为这次交易担任蒙牛乳业的牵引财务顾问，汇丰银行和渣打银行[微博]为联合财务顾问。

锉国际控股公司简介

雅士利的婴幼儿奶粉业务始于1998年，经过多年的快速发展，资产数十亿元，成为国内外知名的现代化大企业。 本集团于去年11月1日在香港上市，开始了国际化的资本运营。 集团至今已有1，500多家一级经销商、10万多家零售店(其中包括20，000多家中大型零售店、强大的销售系统，获得了市场的高渗透率。 年，雅士利收入36.55亿元，净利润4.68亿元。